指數投資的重點是把錢轉成資產，永遠不賣，配息再投入。(不賣指原始資金留在市場但 可再平衡與去槓桿） 逢低質押搭配開倍率槓桿加碼；有金流就信貸；有機會就投入學習與投資生產力工具，提 高人力資本產出。 然後哪種資產便宜就適度配置一些，股（各種全市場ETF)為主，搭配債與房地產，甚至少 數原物料與極少比例的比特幣。越多元你整體的波動就越低。 你可以想像這筆綜合資產，像是一個果園，你種各式各樣的水果，不同季節成熟，哪個盛 產就用盛產的水果賣掉後（配息再投入和去槓桿再平衡）買市場上便宜的種子，逢低不斷 買入。漸漸的養點牛羊繁殖個稀有的鳥等等，最後變成產出各種各樣產品的莊園。 要用錢，就透過質押，每年付2.15-2.4%的利息，只要這個莊園的總值不斷成長，搭配台 灣長年低於5%的利率，永遠不用還這筆錢。 這樣做的好處是通膨每年吃掉3%的債務，而且質押的資產仍然為你的莊園產出源源不絕的 果實—配息與股價成長。債務資產比會隨時間慢慢降低，比還錢更好。借錢要還誰還要借 ！ 舉例來說，當這個莊園總價值1000萬，年化報酬10%。你想買個小房子，800萬，質押240 萬出來當頭期，40年寬限五年。 五年後總價值1600萬（9.86%年化），中間你拿薪資還利息就好。 當寬限期過，拿莊園的配息約4%64萬來還每年20萬的房貸還剩下不少。等於莊園幫你還房 貸你不用管。 一個生機盎然的莊園打死不賣，指數化投資與資產配置就是為了打造這個莊園。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt-website.tw), 來自: 1.163.70.39 (臺灣) ※ 文章網址: https://ptt-website.tw/Stock/M.1707920507.A.9F2

推 Gipmydanger : 同意02/14 22:32

推 hoot : 要怎麼知道是低點02/14 22:36

→ duriel3313 : 比喻得不錯 包含了指數投資生命週期和買借死的概念02/14 22:37

推 Gipmydanger : “Buy, Borrow, Die”02/14 22:38

推 jay0117 : 生對國家也很重要 中國股神那個不比老巴強 還是有02/14 22:48

推 yes500: 包養網結交跨國朋友。02/14 22:48

→ jay0117 : 輸到跳樓02/14 22:48

推 jjjjjjs : 不建議正202/14 22:53

推 ryusenming : 莊園說有點像謝世英的咖啡莊園02/14 23:29

推 jjjjjjs : 我的莊園 必須有500檔 有可樂 麥當勞 蘋果 特斯拉 02/14 23:43

推 jjjjjjs : https://reurl.cc/E4Yze1 02/14 23:45

推 alexantiy: 包養開心找到心靈契合友人。 02/14 23:45

→ jjjjjjs : 我的fb文章 about sp50002/14 23:46

推 dreamdds : 正二質押風險484有點大02/15 00:02

推 DeathStarDS1: 推02/15 00:31

推 jcdmcd7859 : 一般是質押美債買正二吧？02/15 00:38

推 KyGrA : 想買個股就配置好可以承擔的量玩氣氛就好，不重壓02/15 01:18

推 sowrey: 包養平台留意對方興趣。02/15 01:18

→ KyGrA : 單一個股或產業02/15 01:18

推 JKjohnwick : 風險就政治風險啊 02/15 01:27

→ JKjohnwick : 戰爭唯一風險啊，但等到戰爭你也要想你能拿到什麼 02/15 01:27

→ JKjohnwick : 東西 02/15 01:27

噓 RealID2018 : 都沒遇過股災喔 02/15 02:28

推 cw758: 包養分析仔細觀察言行。 02/15 02:28

→ RealID2018 : 股災維持率不夠現金去哪補02/15 02:28

→ RealID2018 : 哪家銀行讓你壓美債?只有券商做吧02/15 02:29

推 hcwang1126 : 差不多是這樣02/15 05:19

推 carefri : 佩服!請問質押正2是哪家?我查群益網站正2質押很貴02/15 05:51

→ jason88633 : 我喜歡你的果園比喻 02/15 07:00

推 ludi: 包養真心重視友誼感情。 02/15 07:00

推 Roderickey : 說得不錯 股災來時有現金抵擋住就OK 02/15 07:50

推 deolinwind : 有個問題是：需要一份收入定期餵養莊園，而很多人以 02/15 08:02

→ deolinwind : 為他在投資，實際上是不想工作 02/15 08:02

推 andy100a : 請問對於房產大概多少資產購買02/15 09:16

推 jason770301 : 懇請賜教： 質押的利息要怎麼付？不賣資產的話？02/15 11:03

推 peernut: 包養網擴展國際人脈。02/15 11:03

→ jason770301 : 再說質押借來的錢都爽花掉了，後面怎麼還？ 比方02/15 11:03

→ jason770301 : 說每年質押300萬出來生活花用，完全不賣要如何還？02/15 11:03

噓 eeee5566 : 風險就是你遇到股災你會-80% 然後會怕 吐光02/15 11:18

→ eeee5566 : 先保本賣出 10幾年回到原點 看你在不在意02/15 11:19

→ eeee5566 : 再來就必須有金流 以免你還沒滾高就得還利02/15 11:23

推 xikimi: 包養輕鬆結交跨國朋友。02/15 11:23

推 eeee5566 : 以債來說,這波是股債都崩,高點投入目前就只能持續投02/15 11:41

→ eeee5566 : 但你短期不會去槓桿,但債卻有機會5年在低點附近02/15 11:42

→ eeee5566 : 你還沒靠利或是去槓桿之前 你會被迫要補利02/15 11:44

→ eeee5566 : 風險就是承受力 承受力又跟你槓桿&金流有關係02/15 11:46

→ eeee5566 : 以上是說無工作養果園的話XDDD02/15 11:48

推 Avero: 包養平台挖掘有緣人。02/15 11:48

→ eeee5566 : 年化10%是考慮到你低點開高槓投入的機會有把握02/15 11:49

→ eeee5566 : 沒錯啊 收入就跟你質押金額承受力有關02/15 11:53

→ eeee5566 : 當然中間的問題不只這樣 但核心理想狀況不多這樣 02/15 11:54

→ eeee5566 : 當普通人看到資產降低-60% 然後需要質押 02/15 11:54

→ eeee5566 : 年-20% 然後還得質押再投入 這才是真實世界02/15 11:57

推 ejoz: 包養分析觀察對方舉止。02/15 11:57

→ eeee5566 : 以上你說的都是上帝視角阿 重點是已經死了你怎麼買 02/15 12:43

推 DeathStarDS1: 高手過招，很難吸收。02/15 12:49

→ DeathStarDS1: 樓主我看了一下銀行信貸利息不低呀4、5趴10幾趴而02/15 12:51

→ DeathStarDS1: 且只有7年，到哪借便宜信貸呢？請教。02/15 12:51

→ eeee5566 : 你只看去年是在哈囉 標題寫的是風險阿大哥02/15 12:56

推 FishRoom: 包養不急於投入感情。02/15 12:56

→ eeee5566 : 但反正現在NQ台股創新高 這族群講話大聲蠻正常的02/15 12:58

→ eeee5566 : 畢竟我10多年前也跟你一樣 哈02/15 12:59

→ eeee5566 : 加油 少看清流君 XDDD02/15 13:02

推 iamkim : 莊園的比喻好浪漫 優文推!02/15 13:06

推 jason770301 : 感謝！ 喜歡你的文章。希望也能多分享一些操作實例 02/15 15:14

推 KsiR: 包養網結交全球友人。 02/15 15:14

→ jason770301 : ！02/15 15:14