利率、經濟與面對循環 高利率與低利率差別在於對經濟活動的抑制或擴張,高利率環境人會傾向信用緊縮:不負 債、多存錢,低利率環境人會傾向信用擴張:多負債、少存錢。 兩種傾向造成的影響,就是獎勵節約或獎勵生產,由於一個人的支出等於另一個人的收入 ,在高利環境中,當每一個人只消費剛剛好甚至為了存錢賺取利息撙節消費,那麼整體收 入將下降,產品沒人買,再來就是減薪、裁員、關廠,收入下降支出更下降,死亡螺旋於 焉誕生。 反之,低利環境讓人擴張支出,促進了整體經濟螺旋上升。只要經濟擴張過程累積資產的 速度大於負債速度,對經濟發展有好無壞。 只有在市場過熱,太多浪費性的投資,以及太多沒生產力的人過度消費,投入再生產的效 益低於成本,負債累積比資產快,央行就需要透過升息讓沒效率的投資,與沒生產力的消 費者被淘汰,只留下有競爭力的產業與有生產力的消費者。這個階段是去槓桿化。 去槓桿化會讓資金流向更有效率的地方,然而反面效果就是對弱者的殘酷,社會福利降低 、工作機會減少、懶人被迫工作或降低階級、年輕人無法借錢投資創新,只能出賣低價勞 力服務老人。(沒錯就是22K時期) 因此如果覺得自身是窮人、弱者、輸家,對自己最有利的環境反而是低利環境,低利環境 中大量沒效率的資金會外溢到每一個甚至是最弱的人,透過社福、補助、基礎服務業轉移 財富。 提高利率對有資產與良好負債的人最有利,他可以立刻清算債務,只抱著淨資產就可以以 低廉的價格換取服務與產品。 對個人而言,最好的策略是在低利期擴張資產,等到高利環境清算負債,等待去槓桿化尾 聲大量收購低價資產,進入資產再擴張。 低利率環境獎勵: 投資者(特別是股票) 低效率的生產者 負債者(即使是惡性負債) 低利率環境懲罰: 孳息或年金領取者 高效率的生產者 無負債者 高利率環境獎勵: 孳息或年金領取者 高效率的生產者 無負債者 高利率環境懲罰: 投資者 低效率的生產者 有負債者 台灣目前是低利率環境,可以透過這樣的檢測方式,來確定自己對經濟環境的不滿是出了 什麼問題,為何會被懲罰而錯過獎勵,並隨著利率環境做出相應的調整。 有可能你是努力的勞工,卻因為害怕風險沒有進行基礎的指數化投資,那經濟發展就跟你 無關,反而承擔物價上漲的壓力。物價上漲主因不一定是通膨或炒作,也可能是社會實質 財富增長。 目前不滿的現實可能是最好的現實,去適應環境變化調整策略,才能在每一個階段立於不 敗之地。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt-website.tw), 來自: 1.200.32.253 (臺灣) ※ 文章網址: https://ptt-website.tw/Stock/M.1709529740.A.80F
abc0922002 : 跟我想的差不多03/04 13:24
JuiFu617 : 確實要開最大槓桿03/04 13:25
gabkwd : 推一個03/04 13:25
fisher6879 : 推03/04 13:25
VincentF : 推 好文03/04 13:26
Kobe5210 : 不是這樣非黑即白的方式一刀切。03/04 13:29
Akromas : 好文推~03/04 13:29
saintpw : 推03/04 13:29
strlen : 其實會是窮人 弱者 輸家的 根本就沒有任何總經概念03/04 13:30
所以必須學會讀書(非考試) 這是唯一翻身的方法
mno3195 : 不用那麻煩,就最大化增加資產度過循環03/04 13:31
※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 13:32:57
edgefish02 : 雖然有點爭議,不過當做是市場的簡化版給新進投資 03/04 13:32
edgefish02 : 者看還是不錯的~給推03/04 13:32
bobgod : 推 槓桿就是你人生最大的助力03/04 13:33
jeff22aa22 : 真的要靠這篇賺錢 要再加一點市場預期心理 提早反映 03/04 13:37
Wolverin5566: 但是政府鼓勵槓桿化03/04 13:38
fatb : 風險自負 政府抽頭03/04 13:39
ck326 : 低利環境也只剩中台日了,其他地方已經不是了03/04 13:41
materu : 富人能更早借到更多的錢並推高資產泡沫,等窮人進03/04 13:42
materu : 場大概率是當韭菜的份。03/04 13:42
Akromas : 糕點不宜槓桿(比如目前的1萬9千3),但在相對低點、 03/04 13:43
Akromas : 低利率的時候,槓桿是你人生最大的助力 03/04 13:44
目前還是適合原型指數化投資 只要央行利率不超過4% 指數化投資永遠持有是最基礎的好策略 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 13:45:46
Akromas : 只是需要時間 03/04 13:44
ntnuljg : 白話文:低利就是要開槓桿,不開是白癡 03/04 13:45
至少原型指數化投資,能保持分享市場報酬
mike0608 : 現在明明是高利環境,應該要清理負債減少投資?結果03/04 13:45
mike0608 : 股市一直噴,也是很神奇03/04 13:45
台灣是低利環境喔 台灣國債比27% 超級無敵健康 而且國民還逼政府多還債 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 13:46:56 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 13:48:03
pisu : 看房貸族有可能央行會市場高利嗎 03/04 13:48
kevin11951 : 政府根本不升息 03/04 13:50
mimika1986 : 居住美國的台灣人都跑回台灣借錢 03/04 13:51
JT0216 : 推 03/04 13:54
Brioni : 懲罰努力員工XDDD 03/04 13:58
cloud6564 : 請問利率低於多少稱為低利環境? 03/04 14:10
zxcvb7700 : 小於台指年化報酬率or小於美債的年化報酬03/04 14:12
短天期美債利率=無風險利率 高於這個並大於3%就還債 低於這個就指數化投資 央行3%以下利率都是低利 因為正常就會有3%通膨
qaz13579 : 講都是這樣講 其實就是割正常上班的韭菜 然後讓資產03/04 14:12
qaz13579 : 階級財富瘋狂堆積而已03/04 14:12
leveger0903 : 推這篇03/04 14:12
qaz13579 : 然後再設計制度降低持有成本跟利率 房價物價完美推03/04 14:12
qaz13579 : 進 持續狂收割03/04 14:12
dos01 : 叫那堆一天到晚被騙的韭菜大開槓桿 你是不是想害那03/04 14:19
dos01 : 些韭菜跳樓自殺呀! 哈哈哈哈!03/04 14:19
看清楚文中的槓桿 是指國家調控總體經濟的角度 個人投資 在低利環境至少要原型指數化投資 或是買房 否則財富增長推升的物價會懲罰你 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:23:00 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:24:53 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:25:40
jheli : 優文推!真的是這樣03/04 14:30
imba789 : 結論 努力工作是笨蛋,借錢歐印賭場才有價值03/04 14:30
找喜歡的工作 做剛剛好 薪水多寡不重要 主要是養信用來信貸 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:36:21
love0819n : 好文推 03/04 14:36
pisu : 沒工作哪裡來條件可以貸款,工作也要認真啦。 03/04 14:38
Ricky3Rubio : 優文推 03/04 14:40
yiersan : 本業的確要顧一下 才能拿到好貸款利率 03/04 14:42
Mustang428CJ: 觀念上大致OK啦,不過我查了一下,上次利率3%已經是 03/04 14:45
Mustang428CJ: 2001年的11月了,就是23年前,你說的22K時期仍是03/04 14:46
Mustang428CJ: 低利率時代唷....03/04 14:46
的確,但文中指的是去槓桿化時期 (在去2000年的泡沫) 1990-2000年這段泡沫經濟時期 台灣政府居然是在降息循環 不僅泡沫被吹更大 等泡沫破掉沒武器再降息救市 這樣磨磨蹭蹭拖了好幾年 市場才去完槓桿恢復健康 ※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 14:50:30
bndan : 太兩極化 扣掉這點沒啥問題.至於為什麼一堆人沒有在03/04 14:48
bndan : 環境找到出路 主要原因是定位(層級)錯誤 有產自以為03/04 14:49
bndan : 無產 無產自以為有產 造成錯誤的方向 再怎努力都吃03/04 14:49
bndan : 大便的情況...太多人被"非自身階層"的文化洗腦過頭03/04 14:50
※ 編輯: onekoni (1.200.32.253 臺灣), 03/04/2024 15:02:34
ga278057 : 難怪我們政府很有錢,懂了03/04 15:03
magicteddy25: 一個利率各自表述,住台灣太久才覺得是高利,現在就 03/04 15:06
magicteddy25: 借才真的低,懂得就懂 03/04 15:06
JohnyDamon : 好文 03/04 15:16
brian781005 : 謝謝分享 03/04 15:16
clisan : 推 03/04 15:37
pkmu8426 : 說的好像投資就會賺一樣 03/04 15:41
gastboy : 好文 推 03/04 16:08
andyHYK1998 : 推03/04 16:09
toko6290 : 但不投資一定虧啊,即使不投資股票,也該進行合理03/04 16:10
toko6290 : 資產配置,不然就是等著被市場甩開03/04 16:10
ggsuperda : 這文章寫法 有點像AI寫的03/04 16:20
我親自想跟寫的。 主要是整理Ray Dalio 《經濟機器是怎樣運行的》一片。並融合自身對指數投資與經濟循 環的理解。 https://youtu.be/rFV7wdEX-Mo?feature=shared
abc0922002 : 跟我想的差不多03/04 13:24
JuiFu617 : 確實要開最大槓桿03/04 13:25
gabkwd : 推一個03/04 13:25
fisher6879 : 推03/04 13:25
VincentF : 推 好文03/04 13:26
alexantiy: 包養開心找到知心朋友。03/04 13:26
Kobe5210 : 不是這樣非黑即白的方式一刀切。03/04 13:29
Akromas : 好文推~03/04 13:29
saintpw : 推03/04 13:29
strlen : 其實會是窮人 弱者 輸家的 根本就沒有任何總經概念03/04 13:30
mno3195 : 不用那麻煩,就最大化增加資產度過循環03/04 13:31
sowrey: 包養平台關注對方需求。03/04 13:31
edgefish02 : 雖然有點爭議,不過當做是市場的簡化版給新進投資 03/04 13:32
edgefish02 : 者看還是不錯的~給推03/04 13:32
bobgod : 推 槓桿就是你人生最大的助力03/04 13:33
jeff22aa22 : 真的要靠這篇賺錢 要再加一點市場預期心理 提早反映 03/04 13:37
Wolverin5566: 但是政府鼓勵槓桿化03/04 13:38
cw758: 包養分析觀察約會狀態。03/04 13:38
fatb : 風險自負 政府抽頭03/04 13:39
ck326 : 低利環境也只剩中台日了,其他地方已經不是了03/04 13:41
materu : 富人能更早借到更多的錢並推高資產泡沫,等窮人進03/04 13:42
materu : 場大概率是當韭菜的份。03/04 13:42
Akromas : 糕點不宜槓桿(比如目前的1萬9千3),但在相對低點、 03/04 13:43
ludi: 包養真心珍惜友誼情感。 03/04 13:43
Akromas : 低利率的時候,槓桿是你人生最大的助力 03/04 13:44
Akromas : 只是需要時間 03/04 13:44
ntnuljg : 白話文:低利就是要開槓桿,不開是白癡 03/04 13:45
mike0608 : 現在明明是高利環境,應該要清理負債減少投資?結果03/04 13:45
mike0608 : 股市一直噴,也是很神奇03/04 13:45
peernut: 包養網認識來自世界各地的朋友。03/04 13:45
pisu : 看房貸族有可能央行會市場高利嗎 03/04 13:48
kevin11951 : 政府根本不升息 03/04 13:50
mimika1986 : 居住美國的台灣人都跑回台灣借錢 03/04 13:51
JT0216 : 推 03/04 13:54
Brioni : 懲罰努力員工XDDD 03/04 13:58
xikimi: 包養輕鬆找到有趣的人。 03/04 13:58
cloud6564 : 請問利率低於多少稱為低利環境? 03/04 14:10
zxcvb7700 : 小於台指年化報酬率or小於美債的年化報酬03/04 14:12
qaz13579 : 講都是這樣講 其實就是割正常上班的韭菜 然後讓資產03/04 14:12
qaz13579 : 階級財富瘋狂堆積而已03/04 14:12
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Avero: 包養平台找到心儀對象。03/04 14:12
qaz13579 : 然後再設計制度降低持有成本跟利率 房價物價完美推03/04 14:12
qaz13579 : 進 持續狂收割03/04 14:12
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jheli : 優文推!真的是這樣03/04 14:30
ejoz: 包養分析了解對方想法。03/04 14:30
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love0819n : 好文推 03/04 14:36
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Ricky3Rubio : 優文推 03/04 14:40
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FishRoom: 包養不急於著手感情發展。 03/04 14:42
Mustang428CJ: 觀念上大致OK啦,不過我查了一下,上次利率3%已經是 03/04 14:45
Mustang428CJ: 2001年的11月了,就是23年前,你說的22K時期仍是03/04 14:46
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KsiR: 包養網結交全球友人。03/04 14:49
bndan : 無產 無產自以為有產 造成錯誤的方向 再怎努力都吃03/04 14:49
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ga278057 : 難怪我們政府很有錢,懂了03/04 15:03
magicteddy25: 一個利率各自表述,住台灣太久才覺得是高利,現在就 03/04 15:06
magicteddy25: 借才真的低,懂得就懂 03/04 15:06
peoples: 包養開心找到知心朋友。 03/04 15:06
JohnyDamon : 好文 03/04 15:16
brian781005 : 謝謝分享 03/04 15:16
clisan : 推 03/04 15:37
pkmu8426 : 說的好像投資就會賺一樣 03/04 15:41
gastboy : 好文 推 03/04 16:08
wilmer: 包養平台警惕網路詐騙。 03/04 16:08
andyHYK1998 : 推03/04 16:09
toko6290 : 但不投資一定虧啊,即使不投資股票,也該進行合理03/04 16:10
toko6290 : 資產配置,不然就是等著被市場甩開03/04 16:10
ggsuperda : 這文章寫法 有點像AI寫的03/04 16:20
sonyc503 : 好文好觀念 推 參與市場經濟增長 適時槓桿放大資產 03/04 16:37
badlip: 包養分析細心研究對象。 03/04 16:37
Notevenclos3: 正二哥部落格好像有談過03/04 16:54
coo2266 : 推 03/04 17:21
tony825011 : 推好文 03/04 17:22
tony825011 : 原po有回文了 難怪覺得跟我看過的YT內容好像XD 03/04 17:23
linkmusic : 是的,這是一個人人要被迫進入風險投資的年代,否則 03/04 18:30
piggyoil: 包養真心投入友誼。 03/04 18:30
linkmusic : 要是你站錯行(加薪幅度沒追上通膨)手上無資產就是乖 03/04 18:30
linkmusic : 乖的吞通膨直到被打到貧窮階級。當然開槓桿到太誇張 03/04 18:30
linkmusic : 泡泡爆掉時也是有跳樓的風險就是。所以長期低利環境 03/04 18:30
linkmusic : 對人民是不利的,只是還沒輪到自己的每個都在開趴中 03/04 18:30
linkmusic : 就是。 03/04 18:30
TwixBar: 包養網推薦有趣的包養活動。 03/04 18:30
linkmusic : 什麼是低利環境?我記得好像也是Ray dalio 講的通膨 03/04 18:40
linkmusic : >利率,可稱為實質負利率,例如定存年息2%,通膨年 03/04 18:40
linkmusic : 增率3%,你那筆定存存在銀行一年實質購買力-3%+2%息 03/04 18:40
linkmusic : =-1%,實質負利率可定義為低利環境。 03/04 18:40
ladygaga168 : 投資股票算儲蓄,嘻嘻 03/04 19:42
boggicer: 包養輕鬆找到共同興趣的朋友。 03/04 19:42
ladygaga168 : https://tinyurl.com/5n8vvd4b 03/04 19:42