幹，看到這文章，我高度懷疑你的銀行是國x銀行，如果不是，那一定是某個行庫在力推 這種玩法，因為最近我也聽到不少人（非線上，是實際接觸的對象）在請教這種操作方法 ，依我在銀行從業的經驗，我想有必要勸世一下。 1.房貸增貸投資： 這段沒什麼問題，只要你貸出來的錢，每月有足夠的現金流來繳利息或本利償還，基本上 是安全的，至於貸出來資金作什麼就看自己投資眼光跟風險控管，房貸增貸資金不外乎買 股、買債、創業投資、買第二套房等等…自己想清楚再投。 2.房貸資金買債券再質押（or多層次抵押）: 貸出來錢買債券ok，美債也安全，但是不是絕對無風險，風險主要就兩個：匯率&債券價 值。 匯率：假設聽銀行的買美債，那一定要換成美元，那萬一台幣匯率強升到三年多前的27.5 ，那匯損上跟現在比就是賠4元，賠約13%。這是第一段潛在虧損。 另外再來第二段，目前的債券雖然看漲（因為未來要降息），但目前債市位階是自低點反 彈約20-30%，假設預期的未來沒降息，造成債市回跌，基本上是有20%以上虧損空間（萬 一又持續升息的話可能賠更多），如果持有標的低於一定的價值，基本上銀行會要求還款 或增加擔保品的，不然是有處分擔保品（債券）的權利，這時候你的投資部位將全數認虧 ，質押越多層虧越多！ 結論：過度開這種槓桿，其實沒多賺多少，遇到反向且極端時刻時，虧的空間遠超過這種 套利，只有銀行穩賺了你的手收而且又沒風險。 建議最理想還是開理財型房貸，有高勝算再進場，讓投資單純點，不用搞這麼複雜而且會 害死人的操作！！ （糟了，我擋人財路） 不過，我真的很不齒這種極度開槓桿效益又有限的投資法...... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt-website.tw), 來自: 36.226.67.138 (臺灣) ※ 文章網址: https://ptt-website.tw/Stock/M.1709730702.A.1CA

推 poisonB : 你這樣擋人財路 03/06 21:14

推 kirchize : 好人一生平安 03/06 21:14

推 GX90160SS : 沒錯 質押要壓就壓正二 美債那幾%能幹嘛 03/06 21:16

推 icecess : 你說升到3年前匯率27 那時候美國利率是多少？不覺得 03/06 21:17

→ icecess : 矛盾嗎 03/06 21:17

推 cir72: 包養不急於開始戀情。 03/06 21:17

→ kmshy : 不要擋人財路 03/06 21:17

→ happy7654 : 請問大神質押 /債限比40%安全嗎？（標的全部美債& 03/06 21:17

→ happy7654 : 公司債） 03/06 21:17

推 sabishisekai: 美債風險已經夠低了不然要定存嗎= = 03/06 21:19

→ wantyoufly : 有沒有想過可能是台幣狂升息導致匯率升呢，行情沒 03/06 21:19

推 ATrain: 包養網開拓國際友交。 03/06 21:19

→ wantyoufly : 有絕對的 03/06 21:19

推 allenmusic : 台幣很難升值了拉 很多質押買美債 穩賺 03/06 21:19

→ allenmusic : 央行狂升息 笑死 不可能 會得罪建商 03/06 21:20

→ Minihil : 只有四個字 量力而為 03/06 21:20

推 pisu : 美債安全吖 03/06 21:20

推 grado0802: 包養開心交到知心友。 03/06 21:20

推 bbignose : 買TMF啊 03/06 21:20

→ EQUP : 再升息 房貸族要活不下去惹 03/06 21:20

推 JustInRain : 謝謝你 我終於得到客觀分析與建議了 03/06 21:21

→ JustInRain : 想請問如果質押一次借出來去買美國公債或轉到美國的 03/06 21:23

→ JustInRain : 銀行去做定存呢？(原文下面有人推薦好像也不錯) 03/06 21:23

推 smilejin: 包養平台了解對方喜好。 03/06 21:23

→ wantyoufly : 什麼債都好，分批然後作一段就是了 03/06 21:26

推 jinhouse123 : 推 03/06 21:27

→ m180 : 不趕快出來搶錢真的注定會輸給別人，有錢沒錢是相 03/06 21:29

→ m180 : 對的，你周遭所有的人都貸款賺暴利，就只有你定存 03/06 21:29

→ m180 : 眼睜睜看別人賺錢，那滋味比賠錢還慘 03/06 21:29

推 qusekii: 包養分析細心觀察言行。 03/06 21:29

噓 tornado1621 : 誰說買美債要換美元？ 03/06 21:30

→ tornado1621 : 用美元買的美債也不能質押好嗎 搞清楚 03/06 21:31

→ wantyoufly : 不曉得原po銀行給他的標的是不是美元商品，不過美 03/06 21:34

→ wantyoufly : 元公債可以質押給銀行阿，沒見過？ 03/06 21:34

噓 a128019900 : 買美債不換美元不然? 03/06 21:34

推 Y949731: 包養真心對待朋友。 03/06 21:34

→ wantyoufly : 基本上銀行的債券、基金商品都能拿來抵押的 03/06 21:35

→ BBFish55 : 哪一支債券彈20%~30%啊？ 03/06 21:35

推 lipstick : 27.5 美債etf絕對賺30%以上 03/06 21:36

→ a128019900 : 你買台灣etf 也是用美元匯率去幫你買的阿 03/06 21:36

→ wantyoufly : 不過能這樣操作抵押操作的行庫不普遍，所以我想即便 03/06 21:37

推 T730733: 包養網尋找異性友伴。 03/06 21:37

→ wantyoufly : 是在銀行工作的同業人士也不見得懂這些細節 03/06 21:37

→ lipstick : 債質押只有升息才會賠 03/06 21:37

推 tensinya : 笑死 一堆沒房AO叫人舉債買ETF賺獎金XD 03/06 21:43

推 fmachine : 要聯準會再升息，你準備看銀行倒一片，房貸違約，公 03/06 21:45

→ fmachine : 司倒閉，瘋了才再升息 03/06 21:45

推 FireStation: 包養輕鬆認識有趣人。 03/06 21:45

推 huabandd : 獲利低，風險高，才是最大問題 03/06 21:54

推 thisis127 : 剎車踩了沒用就要改踩油門，讓這段時間快過去 03/06 21:59

→ thisis127 : 應該多鼓勵大家去貸款 03/06 21:59

推 windyroad : 忠言逆耳你會被噓 03/06 22:03

推 AMG72 : 怎麼看都沒有像940擋878財路明顯！ 03/06 22:09

推 Thobel: 包養平台遇見情投意合。 03/06 22:09

推 fdkevin : 推 03/06 22:16

推 ckp4131025 : 會擔心繼續升息的建議定存，不過延後降息確實是個 03/06 22:17

→ ckp4131025 : 風險 03/06 22:17

→ ckp4131025 : 另外匯率實際上跟利率已經有一部分的風險對沖了， 03/06 22:18

→ ckp4131025 : 所以一樣的，還會怕就乖乖定存 03/06 22:18

推 Reji: 包養分析揭開對方心思。 03/06 22:18

推 drcula : 升息??台灣不降息就不錯了還升息,別傻了 03/06 22:21

推 sspider0829 : 4 智障太多 山頂上玩 每個人都想贏 呵呵 03/06 22:26

推 sdbb : 謝謝 03/06 22:34

推 duriel3313 : 股票長期報酬是債的兩倍以上，考量耐受度與極端風 03/06 22:43

→ duriel3313 : 險與其硬質押買100的債，不如就投入50%股票或是30% 03/06 22:43

推 Hathael: 包養不急於戀愛結婚。 03/06 22:43

→ duriel3313 : 正二，報酬更高風險更低。債那一層我也覺得弊大於 03/06 22:43

→ duriel3313 : 利。 03/06 22:43

→ duriel3313 : 當然你擇時進出又精美股債轉換料事如神那就當我沒 03/06 22:45

→ duriel3313 : 說。 03/06 22:45

推 Lowpapa : 哪那麼複雜 有多少貸多少 all in 一定賺 03/06 23:34

推 yovroc: 包養網認識全球朋友。 03/06 23:34

推 takeda0727 : 推 03/07 00:13

推 rahim : 嗯，風險在台灣央行發瘋一直升息，那個機率等於0好 03/07 00:17

→ rahim : 嘛 03/07 00:17

推 qqqqwe15 : 韭菜抱大量資金進場 看來這波可以好好賺一筆 03/07 06:56

推 ChikanDesu : 理財房貸讚讚就是利率高了點 03/07 08:06

推 helgalie: 包養開心結交知音。 03/07 08:06

→ koden : 推 03/07 08:24

推 BruceChen227: 好人一生平安 03/07 08:45

推 fuin28 : 如果願意負擔高風險，也是一種很高機率致富的方式 03/07 08:46

推 jheli : 推！良心勸世文 03/07 10:28