※ 引述《peacemetta (一期一會)》之銘言： : 很粗淺的認知與想法，想來這裡跟大家請益討論一下 : 全市場指數化投資，是否太過於寄望在未來？ : ========================== : 1. 「時間要非常長」 : youtube、理財大師、書籍上所提到的觀念，這類型的理財工具，時間都以10、20、30 年 : 來做衡量，也就是你要靠複利威力，要把投入市場的時間拉得極長才能有所收穫 : 2. 「人生最大的風險是死亡」 : 前幾天在板上看到一句覺得蠻有道理的話：投資有各種風險，系統性風險、流動性風險 .. : .等，但不能忽略了人生最大的風險是「死亡」 : 承1.來看，既然全市場指數化投資要很長的時間才能發揮作用，即便大家說的天花亂墜 ， : 各種風險都相對低，但你怎麼知道你在這麼長的時間內不會遇到人生最大的風險？ : 有人會說其他投資工具難道就不會遇到？難道在比較短的時間內就不會遇到？ : 但事實是，活得越久，遇到死亡這個風險的機率越大，不管是因為身體自然衰敗的原因 ， : 或是即便你身體保養得很好，還是會因為暴露於風險的時間越長，而更可能面臨這樣的 結 : 局 : 3. 「即便運氣很好，仍舊活著」 : 如果身體健健康康，一生平安活到100歲，但30、40歲所能領到的財富，跟70、80歲所 能 : 領到的財富，對於人生體驗來說有天壤之別 : 前者的財富，可以用來環遊世界、泛舟、交際、體驗各種活動，簡單來說可以用來「生 活 : 」 : 後者的財富，可能只能用來確保有飯吃、有地方住、支付養老院、醫院，簡單來說就是 用 : 來「生存」 : ========================== : 所以全市場指數化投資雖然有它的優點，放得夠久就能擊敗90%的主動投資，但似乎對 人 : 生來說只有安定老年生活的用途，而不是想要充分體驗人生的好選擇？ 市場獎勵兩種品質： 創新。 勇氣。 創新的部份只要你一直待在市場，並且盡可能降低持有成本，就能夠獲得創新獎勵，世界 平均市場報酬8%，台灣13%（1966-2023）。 市場報酬反映了所在國家的財富增長，這隨著生產力發展會自然累積，即使有無數經濟危 機，在森林大火後健康的市場只會更蓬勃增長。 勇氣則是每次大跌，市場錯誤定價時，重壓收購被賤賣的資產，那麼就能提高許多收益。 拿過去7年如果能在兩次大跌跟著抄底，原本14.63%的年化會提高到22.37%。 100萬 14.63%=260萬 100萬 22.37%=586萬資/175萬債 那抄底的錢從哪來？ 範例是國安基金入場當天，質押滿60%。 更激進可以轉成正二配質押。 多不多？也許不足以過上奢侈生活，但21年後足夠你過上輕鬆的退休生活。 如果過去七年年化沒有14.63%，不如買市值型。 如果過去七年年化沒有22.37%，不如市值配國安抄底。 指數化投資：有錢就重壓，崩跌就質押抄底，永遠持有，選擇低管理費的市值ETF，長遠 來說雖然無樂趣，但可以大幅改善目前的生活。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt-website.tw), 來自: 1.163.103.99 (臺灣) ※ 文章網址: https://ptt-website.tw/Stock/M.1710218467.A.F52

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推 hcwang1126 : 人人有希望的未來不好嗎？03/12 12:47

推 boy1031 : 那台灣人會太有錢，全世界外勞都想來，很不方便耶！03/12 12:49

推 william85 : 推 03/12 15:47