1. 標的：6968 萬達寵物(寵物公園) 2. 分類:心得 3. 分析/正文： (a) 711vs雜貨店、寶雅vs飾品攤販、全聯vs超市、大樹vs藥局、小北vs五金行等。 財政部資料指出，2022年全台寵物店家數8,335家，但絕大多數以免用統一發票獨立自營 行號為主(傳統雜貨店)，依據財政部統計寵物店相關產業銷售額(有開發票)約300-400億 ，若加計有免開統一發票銷售市場絕對不只300-400億。 (b) 萬達寵物近幾年營收成長，主要以展店數量增加。有沒有很像過去寶雅、大樹等營收隨著 快速展店，營收快速成長模樣。 今年至今展店從去年99家成長至109家，今年營收也成長將近30%，約一家店成長3%營收， 依據該公司1111人力網簡介及公開資訊，2022-2025年為快速展店期間，未來目標展店家 數至300家，也就是未來約有5-600%營收成長空間，目前全台寵物家數8335家，預估成長 尚屬合理，且寶雅全台家數約300家，也尚屬合理展店目標空間。 (c) 該公司背後大股東為美容通路龍頭克麗緹娜陳武剛家族持有，法人股東佰研生化(克麗緹 娜持有)2018年以51元價格購入140萬股萬達寵物。 其背景經營門市通路可想而之。 萬達寵物其所有門市皆是直營門市，可藉由工商登記查詢萬達寵物之分公司之資料得知該 公司，擴長門市速度。 萬達寵物2020年營收11.3億、2021年營收15.1億、2022年營收20.2億、2023年H1營收12.3 億。2023年1-9月營收18.69億，年成長29.%。 2022年EPS2.06元、2023年H1EPS1.34元 112/11 大樹 本益比45.58倍 露易莎本益比30.42倍 杏一 本益比40.63倍 4. 進退場機制： 長期持有分批買進 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt-website.tw), 來自: 180.217.117.39 (臺灣) ※ 文章網址: https://ptt-website.tw/Stock/M.1698851311.A.0D5

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推 f204137 : 滿像大樹的呀... 一些人寵物當小孩養的11/01 23:26

→ drcula : 90塊感覺波動不小,而且炒蠻兇的11/01 23:26

推 jack18262 : 今年營收成長大部份是物價通膨 看毛利率有沒有變高11/01 23:28

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推 Merzario: 包養真心對待友誼情感。11/01 23:28

→ jack18262 : 路線 賣自有品牌 毛利率很高 現在有點改變11/01 23:28

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推 object : 興櫃…先pass11/01 23:31

推 xm3u4vmp6 : 為啥東森 股價那麼爛 也是有寵物啊11/01 23:32

→ xm3u4vmp6 : 萬達要跟東森一起比吧11/01 23:32

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→ xm3u4vmp6 : 東森寵物點超多11/01 23:33

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推 okderla : 營收成長獲利也有成長 毛利應該是有維持住11/01 23:44

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推 kairiyu : 寵物用品的利潤高到嚇死11/01 23:51

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→ jack18262 : 間中大型連鎖通路 管銷費用高 商品末售價都偏高 區11/01 23:53

推 Asterix: 包養不急於開始談感情。11/01 23:53

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推 loopdiuretic: 有些單身貴族養寵物比養小孩還用心 11/02 00:05

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噓 tamaianna : 樓上是在反串吧 11/02 00:16

推 bear2008 : 發現很多貴婦都有養 11/02 00:18

推 quif : 好奇股東會紀念品會是啥 11/02 00:22

→ garcas : 寵物業哦先pass，ㄏㄏ 11/02 00:28

推 CrabBro : 寶雅賣生活用品，客源需求量比寵物店多太多了 11/02 00:29

推 lezabo: 包養開心找到知己朋友。 11/02 00:29

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推 garcas : 寵物毛利低，通路超過3成以上沒競爭力，電商毛利1-2 11/02 00:41

→ garcas : 成，毛利羊毛出在羊身上，短線都怕 11/02 00:41

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推 fioo : 我家狗天天吃5種保健食品 很燒錢 11/02 00:43

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噓 YesNoter : 比較看好大樹的寵物 雖然目前還是虧 11/02 01:06

推 clean123 : 寵物雲也很多家 雖然跟東森比本益比也不太像就是 11/02 01:08

推 qwzx7683237 : 幫推 之前就有注意到 大江有寵物保健 可以參考 11/02 01:46

推 cazo: 包養真心珍惜友誼情感。 11/02 01:46

→ qwzx7683237 : 相信未來市場會越來越大 寵物 比 小孩 好養多了 11/02 01:47

噓 INIKS : 投資算了吧，除非老人錢多，不然去實體店買寵物用品 11/02 02:02

→ INIKS : 根本盤子 11/02 02:02

推 eedy : 養毛小孩比養小孩還便宜，光是不用上學補習就省多了 11/02 02:50

推 enemyli : 小朋友還會看cp值或用別人給的 養寵物的買東西都馬 11/02 02:51

推 izilo: 包養網認識來自世界各地的朋友。 11/02 02:51

→ enemyli : 買新的也沒在看價格 都很敢花 蠻屌的 11/02 02:51

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推 sam810626 : 不看好寵物市場 11/02 04:58

推 leo921080931: 昨天成交才16 是不是買了後賣不掉XD 11/02 05:15

推 vanilla118 : 笑死，一堆人說毛利低！？毛利率破40叫低.....那什 11/02 05:23

推 SEDAP: 包養輕鬆找到有趣的人。 11/02 05:23

→ vanilla118 : 麼叫高...？ 11/02 05:23

推 zero7810 : 旺旺保 不好嗎 11/02 06:31

推 ntuooo : 網家買便宜 11/02 06:38

→ tinybunny : 網購熱絡很多,店面只是新手臨時急用買買 11/02 06:45